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近年来，小贷行业的处境愈发艰难。央行最新数据显示，今年前三季度小贷公司新增人民币贷款886亿元，比去年前三季度新增1612亿元规模骤降一半。此前也有高层透露，2013年至今年年初，全国已有72家小贷公司退出市场。

对此，记者采访深圳地区小贷行业了解到，融资困难是阻碍小贷公司发展的最大障碍，而在P2P迅猛发展的冲击之下，小贷行业渐有被市场边缘化的趋势。不过，业内人士在采访中对小贷行业的前景仍然较为乐观。

今年放贷规模大幅缩水

与P2P等网贷成交连创新高的火爆场面相比，今年小贷行业放贷规模大幅缩减。央行公布的最新数据显示，截至今年9月末，全国共有小额贷款公司8591家，贷款余额9079亿元，其中今年前三季度新增人民币贷款886亿元，这与去年前三季度新增1612亿元相比，规模骤降一半。

“由于P2P企业的竞争，民间借贷利率已经下降。”深圳一家网贷从业人员告诉记者，与传统的民间借贷机构相比，网贷在融资成本上有着更大的优势，而且受经济下行的影响，今年民间借贷市场的活跃度并不高，这令小贷公司出现亏损的情况更加突出。

与此同时，中国人民银行金融消费权益保护局局长焦瑾璞此前透露，“2013年至今年年初，全国已有72家小贷公司退出市场”。焦瑾璞认为，小贷公司已进入洗牌阶段，有的由于融资困难，无款可放，主动要求退出市场，有的经营不善，不良率高，陷入财务困境，被迫退出。

作为国内小微金融的发源地，记者了解到，深圳在机构数量、贷款规模、风险控制等方面居同业领先地位。根据深圳市金融办数据，开展小额贷款业务试点5年来，今年二季度末深圳有小贷公司116家，平均注册资本金约1.6亿元，大幅高出全国单体平均注册资本金9099万元。

尽管如此，深圳地区小贷行业放贷规模也不容乐观。记者得到的数据显示，2013年小贷公司的贷款服务覆盖了全市约7万余家小微企业，占当前全市登记企业44万余家的16％；近18万户个体工商户获得小贷公司的资金支持，仅占当前全市登记个体工商户56万余家的30％。可见，目前小贷公司的贷款覆盖率仍然较低，无法满足小微企业、个体工商户的融资需求。

“融资难”是绕不过的槛

“小贷行业贷款规模上不去，融资难是绕不过的槛。”深圳粤商小贷董事长李八一告诉记者。据记者了解，一些银行内部有明文规定，不能给小贷公司放款。因此，能从银行贷款的小贷公司毕竟是少数，绝大部分小贷公司只能靠自有资金过活。

根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》、《深圳市小额贷款公司试点管理暂行办法》，小额贷款公司对外放款的资金主要来源应为“股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及不超过两个银行业金融机构的融入资金；严禁向内部或外部集资、吸收或变相吸收公众存款”，并且“在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50％”。

上述两条限制了小贷公司的资金来源，而在实际经营中，2013年深圳小贷公司从银行获取的直接贷款不超过10亿元，不到已开业小贷公司注册资本的10％。资金来源渠道狭窄一定程度上制约了小贷公司的业务开展。

“小贷行业融资难是显而易见的事情，这也是长期制约小贷公司发展的一大障碍。”李八一表示。除了银行直接贷款外，还有助贷或者借力贷，额度相对较高，证大速贷、中安、中兴、亚联财等小贷公司在这一方面有突出优势。部分小贷公司通过类资产证券化的方式融资，少量有韩资、日资、港资等背景的小贷公司可以获取境外资金。

多渠道弥补资金短板

面对融资难的困境，记者了解到，目前小贷行业正在通过多种渠道突破重围，弥补公司资金短板。比如与线上P2P网贷行业合作筹资。记者了解到，深圳地区的证大速贷、鑫融联小贷、金融联小贷等多家小贷公司都开展了网上业务。

“小贷公司因牌照准入管理受限于地区发展，但通过与P2P的分工合作可以突破业务发展瓶颈。”金融联总经理曾冠斌接受记者采访时说，金融的本质是风控，小贷公司应发挥线下优势，将做好风控作为核心竞争力，与P2P网贷一道互为补充，发挥互联网优势，为客户提供快捷、便宜的金融服务。

还有部分小贷公司寻求上市融资。从全国来看，目前已有4家小贷公司在港交所递交上市申请，分别为福建省泉州市的汇鑫小额贷款公司、浙江省的佐力科创小额贷款公司、江苏省吴江市的汇通金融公司、四川省的华丰融资集团。今年6月，以小额贷款、担保业务为主的重庆瀚华金控公司在港交所挂牌；2013年8月，江苏省苏州吴江区的鲈乡农村小额信贷公司赴美上市。

另外，作为深圳市政府为扶持小贷行业健康可持续发展的一大金融创新，今年4月30日，深圳市同心小额再贷款有限公司成立，是目前深圳市唯一一家小额再贷款公司，承担着为全市小贷公司提供再贷款资金支持的使命。记者了解到，同心再贷款公司注册资金10亿元人民币，对外融资规模可达注册资本的10倍，也就是说可以为深圳市小贷行业注入百亿资金支持。

“公司目前已经与深圳市70多家小贷公司有合作，有超过六成的覆盖率。”深圳市同心小额再贷款公司副总经理王军鹏向记者透露，根据每家小贷公司的公司规模、管理模式等等会有不同的贷款额度，“一般是在几千万左右，最高不超过2个亿”。

“小贷公司不会轻易倒闭”

整体来看，对于小贷公司被边缘化或者可能到来的倒闭潮，业内人士仍然比较乐观，同时呼吁政府给予更多的政策支持与帮助。

“小贷公司的发展模式是多样化的，各有各的生存模式和江湖空间，不会轻易倒闭或者跑路。”王军鹏说，很多人把小贷公司等同于高利贷看待，实际上这是个误解。“小贷公司是老板用自己的钱放贷，把风险看得非常重要。”王军鹏说。

另外，深圳地区小贷公司的生存环境相对较好，经济状况以及政策环境比较适合小贷公司的发展。“部分小贷公司短期内可能存在资信下降、不良上升的情况，但是还没有到倒闭那样严重的程度。小贷公司应该得到政府的优惠支持，比如在税收方面有更多的优惠。

“普惠金融是大势所趋，小贷公司和P2P网贷是实实在在为小微经济、实体经济服务的普惠金融模式，无非在实现形式上有所区别。”曾冠斌说。

“作为普惠金融的重要组成部分，小额贷款行业在中国仍是一个新兴的朝阳行业。”深圳市小贷行业协会秘书长王泽云接受记者采访时说，小贷公司在服务实体经济，支持小微企业的发展，合理引导民间资本的流向，以及发展壮大地方金融机构等方面的积极作用日益凸显。针对小贷公司的融资难、征信难等问题，王泽云希望相关部门能够给予小贷行业更为宽松的环境。